深圳特区报,专家提醒注意风险

  编者按

  深圳投连险保费同比增长四倍

  提要:2007年是投连险推陈出新、百花齐放的一年,面对多达数十种的投连险产品,消费者更要冷静对待,结合自己的实际需求和预算能力,充分利用这个保险保障与投资理财兼备的产品。

  1999年10月保险业推出首款投连险后,因销售误导、股市低迷、消费者缺乏长期投资意识等因素,投连险经历了先期的火爆销售和2002年初的“退保风波”,人们对投连险的态度也经历了一个“由热渐冷”的转变。但自2005年下半年以来,股市复苏并迎来牛市行情,投连险遂被赋予了新的光彩和卖点。

  业内人士分析,投连险短期收益虽比不上股票型基金,但其长期收益已经接近基金平均水平

  文/本刊记者 陈婷

  7月31日,中美大都会人寿保险公司与花旗银行(中国)在深圳联合宣布,由花旗银行在深圳代理销售中美大都会的“财富精选计划(B款)”,该计划的推出,使花旗银行成为首家在深圳提供投连险的外资银行。

  本报记者吴凡

  回顾2007年的理财市场,不能不提到投资连结险(简称投连险)。产品上不断推陈出新,使投保者的费用更低、保障更高,参与竞争的保险公司主体不断增大,消费者购买更为踊跃,这些都是非常鲜明的特点。

  据了解,今年6月起,沪深两市大幅震荡,个股频频跌停,不少投资者损失惨重。而在这种行情之下,市场上却仍有一种投资理财品种显现了专家理财的稳健优势,这就是由保险公司推出的投连险。可以说,因与股市同冷暖,曾经遭受冷落的投连险,如今“重出江湖”,再一次受到了市民的追捧。

  编者按

  保险公司纷纷力推投连险

  投连险热潮“卷土重来”

  随着投资环境的日益兴旺,加之人们对投资理财和保险保障的认识“越来越有感觉”。今年,投资连结险(下称投连险)的重新红火与基金受到热捧,无疑成为了理财市场的两大“流行色”。前者是人寿保险的保障与基金账户的投资收益组合,后者的快速升值又“引人入胜”。可以说,如何从中找到最佳的理财组合,使自己的资金得到较大化的升值,成为了越来越多市民关心的话题。本版特请专家为您答疑解惑。

  截至2007年9月底,共有平安人寿、泰康、太平人寿、友邦、中宏、金盛、中德安联、海尔纽约、海康、广电日生、生命人寿、国泰人寿、信诚人寿、联泰大都会和中意人寿15家公司分别在各个渠道推出了新一代投连险产品。

  记者从深圳保监局了解到,今年以来,深圳保险市场投连险增长强劲,今年上半年,投连险实现保费收入10.27亿元,同比增长354.84%%。占我市全部寿险保费的22.47%。

  深圳投连险稳步前进

  随后在11月,新华人寿“创世之约”投连险也复出江湖,上海市场在售投连险的公司达到了16家,在售产品(包括个险和银保渠道)超过了23个,投连账户超过了50个。同时,中国人寿和太平洋寿险的投连险产品开发和设计工作也在紧锣密鼓的进行中。目前只有民生、太平洋安泰、中保康联、恒康天安、合众人寿这四家公司还未启动投连险。

  市场人士表示,投连险与资本市场结合紧密,股市走牛拉动了投连险销售业绩。例如,今年初,在深圳市场上,招商信诺人寿保险和中德安联人寿保险适时推出了投资连接保险,以中德安联为例,其投连险自上市以来,主要在工行、农行及浦东发展银行营业网点进行代理销售,截至7月20日,累计保费收入达1.9亿元,比去年同期增长630%,目前总保费收入在深圳市场同业中排名第二。

  据了解,受到近期股市震荡的影响,今年一直热销的投连险在国内部分城市出现了紧缩现象。而记者从深圳保监局获悉,深圳市场的投连险保费收入增长速度虽然也有放缓,但整体增幅同比仍超过400%,达到407.34%,表明投连险还在继续“稳步前进”。

  上海市场投连险规模快速增长,力推投连险的保险公司,在今年也收获了更多的保费。截至今年1~9月份,上海市场投连险保费收入累积达到37.09亿元,占同一时期上海寿险市场保费合计收入的17%。

  记者在市场采访发现,在投连险给合资保险公司业务“添砖加瓦”后,中资保险公司也开始“借力”投连险:6月29日,中国保监会在网站上公布,同意中国人寿设立投连险的精选价值投资账户。这是作为中资寿险老大的中国人寿在新的投连险精算规则下首次推出投连险新品。

  业内人士分析,8、9月份投连险单月保费均达近4亿元,反映出深圳的投资市场十分活跃,投连险等投资型保险在寿险市场中的分量日益加重。今年前9月投连险的保费收入在寿险保费收入占比已超过了20%,即使现在的增长速度有所放慢,但对投连险整体的良好势头没有太大影响。

  牛市氛围催热投连险

  今年7月,继两家合资保险公司投放投连险后,多家保险公司也在深圳市场力推投连险。

  同时,理财人士也表示,虽然投连险与股市息息相关,但是,投连险在深圳市场没有出现明显的波动,这说明深圳投资者已经比较成熟,人们对资本市场出现的阶段性反复现象抱有较理性的态度。况且,由于许多深圳人都有直接投资股市的机会,因此,选择运用投连险进行理财的投资者,许多人都是在原有的投资基础上进行理财扩展,寻求更好的理财组合,这些人的投资心态都相对比较稳定。

  专家认为,目前,中国经济正处于上升景气周期,连续数年保持10%左右的高增长态势;通货膨胀态势虽然有所抬头,仍在合理、可控范围内;投资和出口强劲;2006年中国人均GDP超过2000美元,居民收入水平有了大幅度提高;同时,居民财富不断增多,财富保值增值需求强烈;由于国内投资渠道偏窄,银行储蓄利率偏低,人们对资本市场的投资意愿和兴趣达到了空前水平。在2006年以来火爆的股市行情推动下,投资连结保险也重新进入普通投资者和保险消费者的视线中,并得到市场热捧。多家中小型保险公司凭借投连险获得保费规模的快速成长,迅速扩大了自身的市场占有率。

  日前,泰康人寿根据保监会最新颁布的《投资连结保险精算规定》,推出了新一代投连险,该新险下设三大投资账户,客户可以根据自己的风险承受能力在三大账户间任意分配投资资产比例。同时,为客户提供全年免费的账户转换权利,并不限转换次数,产品的灵活性得到了较大的提高。

  不过,也有市场人士指出,投连险虽然是有基金性质的投资型金融产品,但是,基金净值有排名,而投连险却没有类似的评价体系,这也会使一些投资者无从参考或对投连险“心存疑虑”,或盲目购买,这些现象均会对投连险市场产生不良影响。因此,从产品结构多元化的角度来讲,如果一家保险公司保费收入来源过分依赖某一个产品,也并非长期生存之道,保险公司应该多开发一些具有长期市场

  精算新规定保障投保人利益

  同时,太平人寿也宣布,将在工商银行网点理财柜推出投连新品——太平财富投连A款。该新一代投连产品,利用专家理财优势与保险理财的风险管理优势,为投保人实现长期的资产增值目标。

竞争力且具备不可替代功能的保险产品。

  同时,2007年10月1日开始执行新的《投资连结险精算规定》,也更好地督促各家保险公司对老投连进行升级换代,向市场推出更规范的投连险产品,更好地保护了投连险购买者的利益。

  保险理财需求两不误

  两种投资各有各的精彩

  新的投连险精算规定主要的变化在于:个人投资连结保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%;趸交保险费形式的投资连结保险(银保渠道投连险通常都采用该形式)初始费用的比例不得超过10%(人民币50000元及以下部分)或5%(人民币50000元以上部分),趸交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为5%;投资连结保险的买入卖出差价不得超过2%;投资连结保险资产管理费年度百分比最高为2%;对退保费用、持续交费奖励等其他费用和额度也都作了详细明确的规定。

  理财专家表示,投连险与一般保险产品最大的不同在于,它可以将保户的保费分为储蓄和投资两个账户,前者提供保障功能,后者助保户理财,投保人可以根据自身需求的变化调整保额。

  据了解,今年初以来,

  银保成投连险销售主攻点